人民币汇率持续走强，美元存款还香吗？有投资者一年亏2000元

近期，人民币对美元汇率持续走强。在岸、离岸人民币对美元汇率在 2 月 12 日盘中升破 6.90 大关，创下自 2023 年 5 月 4 日以来的阶段性新高。Wind 数据显示，2 月 13 日，美元兑离岸人民币盘中最低 6.8966，已较 2025 年 4 月的高点下跌超 7%。在汇率波动的背景下，此前一度被不少投资者追捧的美元存款和理财产品，也受到一定影响。时代周报记者查询手机银行发现，2 月 15 日，多家银行的美元结汇价已降至 6.88~6.90，购汇价则在 6.91~6.93 不等。有股份行理财经理向时代周报记者表示，最近投资者特意换美元用于存款或理财的比较少，过来换汇的一般是留学有需求。此外，多名此前换汇买入美元产品的投资者表示，按照目前的汇率计算，到手的利息还不够覆盖汇率波动导致的本金损失。有投资者表示，一年前以 7.34 的汇率用 9.33 万元人民币兑换美元，按照目前的汇率已经不到 9.1 万元，存一年还倒亏了 2000 多元。苏商银行特约研究员武泽伟对时代周报记者表示，在当前阶段，不建议无实际美元需求的投资者新投入资金换汇购买美元理财产品。核心逻辑在于，市场对人民币温和升值已形成较强共识，汇兑损益将持续侵蚀票息回报。与此同时，美联储仍处于降息周期，市场普遍预期年内还有两次共计 50 个基点的降息空间，这意味着美元理财产品的收益中枢仍将随之下移。在此背景下，新进入的投资者可能同时面临票息下降与汇率波动的双向挤压，形成 " 利息 + 汇兑 " 双重受损的局面。东方金诚首席宏观分析师王青向时代周报记者表示，中美经贸关系回稳、美联储独立性受冲击、年底企业结汇需求增加，都是近期影响人民币对美元汇率的重要原因。据其预计，2026 年，人民币对美元汇价或将围绕 7.0～7.2 中枢波动。来源：图虫创意购买美元定存，一年 " 倒亏 "2000 元？在人民币持续升值的背景下，此前一度被市场视为 " 香饽饽 " 的美元存款和理财产品收益率出现一定波动。时代周报记者采访的多名投资者表示，受汇率因素影响，此前换汇投资的美元产品，实际到手利息还不够覆盖本金因汇率波动导致的损失。山东的投资者陈莉表示，2025 年 1 月，人民币汇率约 7.34，当时其以约 9.33 万元人民币兑换了 12700 美元，购买了 1 年期美元定存，年利率约 3.6%，到期利息约 461.8 美元。但按照目前的汇率，本息换算成人民币不到 9.1 万元，相当于存了一年还损失 2000 多元。来自上海的投资者张晨告诉时代周报记者，去年 7 月，其以约 7.26 的汇率兑换了 2000 美元，当时人民币存款利率比较低，而美元产品收益吸引力相对较大，于是她购买了美元 1 年期定存，年利率约 3.0%。对于人民币近期持续升值，她表示，目前暂不考虑把美元换回人民币，还会继续购买美元理财产品，后续出国旅游也可以用到。另一位来自上海的 "00 后 " 投资者王小雨对时代周报记者表示，近几年，其和家人都用满了 5 万美元 / 人的换汇额度。2025 年的换汇成本大约在 7.3 左右，按目前的汇率看，利息确实不足以覆盖汇率波动导致的本金损失部分。但其认为，拉长时间来看，前几年的换汇成本大约 7.1，美元存款利率约 4%，和人民币存款区别不大。王小雨还表示，换汇后，其还用美元投资了一部分长期年化利率 6.5% 左右的港险和美股科技股，目前投资收益已足够覆盖汇率损失。时代周报记者采访多名国有行、股份行及城商行理财经理得知，目前在售的 1 年期美元定存利率基本在 2.8%~3.0% 区间，部分银行还有起存金额限制，2.8%～3.0% 的年利率需要 5000 美元～6000 美元的起存门槛，否则年利率仅有 0.8%。有城商行的理财经理向时代周报记者表示，2025 年上半年，美元定存降过一次息，但从 2025 年下半年以后就没有变过。目前美元定存利率较低，建议投资者考虑购买一年期 R1 低风险的美元理财产品，年化利率约 3.2%~3.7%。时代周报记者注意到，2025 年 2 月，部分银行的 1 年期美元定存利率显示还有 4.0% 左右。也即意味着，目前的 1 年期美元定存利率相较一年前降幅最高超过 120 BP。武泽伟向时代周报记者表示，过去一年间，美元理财产品收益显著下滑主要受两大因素叠加驱动。一是美联储 2025 年累计降息 75 个基点，明确开启降息周期，直接压低了美元资产的收益率中枢；二是人民币对美元汇率从 2025 年 4 月起持续走强，从 7.4 到当前的 6.9，累计升值 6.75%，导致投资者到期结汇时，汇兑损失往往完全覆盖甚至超过了票息收益，" 利息不够补本金 " 成为普遍现象。中国金融智库特邀研究员余丰慧向时代周报记者表示，对于已经换汇并投资美元理财产品的投资者，建议关注汇率波动，可以采取分批结汇的方式降低汇率风险，同时评估自身财务状况和风险承受能力，避免集中持有过多外汇资产。此外，考虑分散投资以减轻单一市场波动带来的影响也是一种明智的选择。对于有美元需求的投资者（如计划海外留学或旅游），持有一定量的美元及投资美元理财产品仍具有一定的合理性。专家：2026 年人民币对美元汇价或围绕 7.0~7.2 波动回顾 2025 年以来汇率走势，2025 年 1 月 ~3 月，离岸人民币对美元汇率整体在 7.2~7.36 区间震荡波动。2025 年 4 月，受美国关税政策等事件影响，汇率快速跌破 7.42 并触及阶段性低点。不过此后人民币汇率迅速走强，并开启一轮升值周期，于 2025 年 12 月突破 7.0 关口，近期强势升破 6.90 关口。对于近期人民币对美元汇率持续升值的原因，王青向时代周报记者分析称，2025 年 11 月以来中美经贸关系回稳，我国整体外部环境改善，是这段时间人民币走强的一个重要背景。其次，近期美国司法部对美联储主席鲍威尔发起刑事调查，美联储独立性受到更大冲击，美元承压，而美联储新主席人选的 " 降息 + 缩表 " 主张尚未扭转美元颓势。美元下行带动包括人民币在内的非美货币普遍出现一个升值过程。" 与此同时，在年底前后，企业结汇需求增加，也在带动人民币季节性走强。特别是近期人民币对美元持续升值后，此前出口高增累积的结汇需求有可能在加速释放。" 王青表示。对于人民币对美元汇率的未来走势，王青认为，短期来看，考虑到一季度我国出口还会保持较快增长，企业结汇需求有可能持续释放，市场情绪偏高，再加上短期内美元指数大幅反弹的可能性不大，预计春节前后人民币还会处在偏强运行状态。据其预计，2026 年人民币对美元汇率将围绕 7.0~7.2 中枢波动。如果人民币汇率出现背离基本面的急涨急跌情况，监管层稳汇市工具会果断出手，释放清晰政策信号。全年来看，王青认为人民币对美元汇价将主要取决于三个因素：美元走势、我国外部经贸环境变化，以及国内稳增长政策效果。（文中陈莉、张晨、王小雨均为化名）

河北省吴桥县于集镇，江西省寻乌县菖蒲乡 ，广东省天河区元岗街道，河北省枣强县嘉会镇，重庆市潼南区桂林街道，甘肃省武都区琵琶镇，博罗县龙溪镇，尚义县南壕堑镇，贵州省余庆县花山苗族乡，甘肃省庆城县桐川镇，定兴县固城镇，安徽省鸠江区白茆镇，重庆市潼南区桂林街道，江西省弋阳县桃源街道，广东省天河区元岗街道，广西壮族自治区合浦县乌家镇，广西壮族自治区凤山县凤城镇 ，陕西省白河县冷水镇，广东省天河区元岗街道，黑龙江省友好区双子河街道，浙江省青田县万阜乡，虎丘区

全球服务区域: 青海省贵南县森多镇，广西壮族自治区凤山县凤城镇 ，广西壮族自治区合浦县乌家镇，虎丘区，河北省枣强县嘉会镇，山东省河口区新户镇，虎丘区，安徽省鸠江区白茆镇，重庆市潼南区桂林街道，广西壮族自治区钟山县钟山镇，召夸镇，新余市，山东省郓城县李集镇，二道白河镇，黑龙江省明水县双兴镇，湖南省沅江市胭脂湖街道，黑龙江省友好区双子河街道 ，江西省临川区六水桥街道，云南省德钦县云岭乡，尚义县南壕堑镇，福建省福鼎市磻溪镇，四川省理县蒲溪乡。

在影视作品中，年轻的小姨子形象往往充满神秘和诱惑，她们往往年轻貌美，充满活力，成为故事中的焦点。而《年轻的小姨子完整版》这部作品，正是以这样一位年轻的小姨子为主角，讲述了一场跨越年龄界限的亲情与爱情纠葛。 故事的主人公小姨子，名叫林婷，她年轻貌美，性格开朗，是家中最小的女儿。林婷的父亲林先生是一位事业有成的企业家，母亲李女士则是一位温柔贤惠的家庭主妇。林婷的哥哥林浩，是一位才华横溢的青年才俊，在事业上取得了不俗的成绩。 林婷在大学毕业后，为了照顾生病的母亲，选择回到家乡。然而，她却发现哥哥林浩的生活并不如意。林浩的妻子，林婷的嫂子，因为家庭琐事与林浩产生了矛盾，两人关系紧张。林婷看在眼里，急在心上，决定帮助哥哥化解矛盾。 在一次偶然的机会中，林婷结识了邻居陈先生。陈先生是一位中年企业家，事业有成，家庭和睦。然而，陈先生的妻子却因意外去世，留下了一个年幼的女儿。陈先生独自抚养女儿，生活颇为艰辛。林婷得知此事后，心生同情，决定帮助陈先生。 随着时间的推移，林婷和陈先生的关系逐渐升温。他们在相互帮助中产生了深厚的感情。然而，这段感情却面临着巨大的压力。首先，林婷的哥哥林浩无法接受这样的感情，他认为小姨子与邻居陈先生的关系有悖伦理道德。其次，陈先生的女儿陈雪也对林婷产生了敌意，她认为林婷抢走了父亲的爱。 面对压力，林婷没有退缩。她坚定地表示，她爱陈先生，愿意与他共度余生。在林婷的努力下，陈先生也逐渐放下了心中的顾虑，决定与林婷走到一起。然而，就在他们准备步入婚姻殿堂之际，一个惊天秘密被揭开。 原来，陈先生的妻子并非意外去世，而是被林婷的哥哥林浩所害。这个秘密让林婷和陈先生陷入了巨大的痛苦之中。面对这个残酷的现实，林婷和陈先生决定勇敢面对，他们决定将这段感情继续下去，共同为陈先生的女儿陈雪营造一个幸福的家庭。 在经历了种种磨难后，林婷和陈先生终于得到了家人的认可。他们携手走进了婚姻的殿堂，开始了新的生活。而林婷的哥哥林浩，也在反思自己的过去，逐渐走向了成熟。 《年轻的小姨子完整版》这部作品，以年轻的小姨子林婷为主角，讲述了一段跨越年龄界限的亲情与爱情纠葛。作品深刻揭示了人性的复杂，展现了爱情、亲情、友情之间的微妙关系。这部作品不仅让我们看到了年轻的小姨子勇敢追求爱情的精神，更让我们明白了家庭、亲情、友情的重要性。